- Oggetto:
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MATEMATICA FINANZIARIA II B
- Oggetto:
FINANCIAL MATHEMATICS B
- Oggetto:
Anno accademico 2017/2018
- Codice dell'attività didattica
- MAN0205
- Docenti
- Giulio Diale (Titolare del corso)
Prof. Alberto Turigliatto (Esercitatore) - Corso di studi
- Business Management
- Anno
- 1° anno
- Periodo didattico
- Secondo semestre
- Tipologia
- Caratterizzante
- Crediti/Valenza
- 6
- SSD dell'attività didattica
- SECS-S/06 - metodi matematici dell'economia e delle scienze att. e finanz.
- Modalità di erogazione
- Tradizionale
- Lingua di insegnamento
- Italiano
- Modalità di frequenza
- Facoltativa
- Tipologia d'esame
- Scritto ed orale
- Prerequisiti
-
Non vi sono prerequisiti formali, ma è richiesta una padronanza della Matematica oggetto degli insegnamenti di laurea triennale. Leggere su Moodle i dettagli su tali argomenti.There are no formal prerequisites, but students are required to master the undergraduate Mathematics.
On Moodle Platform you can find more details on topics required. - Oggetto:
Sommario insegnamento
- Oggetto:
Obiettivi formativi
Obiettivo del corso è introdurre i concetti, le tecniche di calcolo finanziario applicate ai problemi formulabili mediante modelli deterministici (matematica della finanza in condizioni di certezza) di esempi tratti dalla vita quotidiana.The aim of the course is to introduce the concepts and techniques of financial calculation applied to the problems arising in a certain environment (mathematics of finance under certainty) of examples taken from everyday life.- Oggetto:
Risultati dell'apprendimento attesi
Conoscenza e capacità di comprensione
Padronanza dei concetti finanziari di base, capacità di interpretare le conseguenze matematiche di un contratto finanziario.
Capacità di applicare conoscenza e comprensione
Capacità di costruire modelli finanziari di problemi aventi utilità pratica di non immediata soluzione, sfruttando funzioni e strumenti non elementari, ponendo l'attenzione alla flessibilità e agli ausili grafici.
Autonomia di giudizio
Gli studenti dovrebbero essere in grado di valutare correttamente l'onerosità di un contratto finanziario, l'effettiva redditività di un investimento, riconoscere l'incoerenza di certe pratiche finanziarie in uso.
Abilità comunicative.
Lo studente deve saper impiegare correttamente in forma scritta il complesso simbolismo della teoria e saperla anche decodificare, ossia, di fronte ad una formula, saperne riconoscere l'interpretazione finanziaria.
Capacità di apprendimento.
Le abilità acquisite dovrebbero permettere allo studente di approfondire la propria preparazione in campo finanziarioKnowledge and understanding
Mastery of basic financial concepts, ability to interpret the mathematical consequences of a financial contract.
Applying knowledge and understanding
Ability to construct financial models of problems having practical utility of not immediate solution, taking advantage of non-elementary functions and tools, paying attention to flexibility and to graphic aids.Making judgments
Students should be able to correctly assess the burdens of a financial contract, the actual profitability of an investment, recognize the inconsistency of certain financial practices in use.Communication skills
Students will properly use in written expression the symbols of financial mathematics, and will be able to interpret them (i.e., looking at a formula, be able to recognize the underlying facts).
Learning skills
The skills acquired will give students the opportunity of improving and deepening their knowledge of the different aspects of the financial calculus. They will thus move comfortably in any work environment dealing with financial models.- Oggetto:
Modalità di insegnamento
Lezioni ed esercitazioni frontali
Class Lectures and Exercises- Oggetto:
Modalità di verifica dell'apprendimento
Esame scritto ed orale. Nella prova scritta è richiesto agli studenti di giustificare i risultati nello svolgimento degli esercizi con riferimento alla teoria e, nel successivo colloquio orale, devono dimostrare una competenza non scolastica dell'intero apparato metodologico.Both written and oral exam. In the written test students are asked to justify the results in carrying out the exercises with reference to the theory and, in the subsequent oral examination, they must demonstrate a non-scholastic competence of the whole methodological apparatus.- Oggetto:
Programma
Gli argomenti oggetto dell'insegnamento sono i seguenti:
1. Richiami dei prerequisiti e osservazioni sull'uso ortodosso delle percentuali. Contratti finanziari, operazioni finanziarie ed operazioni finanziarie semplici, leggi finanziarie ad una e due variabili. BOT e ZCB
2. Rendite, definizione e calcoli.
3. Piani d'ammortamento: impostazione elementare e finanziaria. Ammortamenti con tassi di interesse variabili, per inseguimento. Piani di costituzione a tassi di interesse costanti e variabili.
4. Struttura tassi per scadenza
5. Valore attuale netto e tasso implicito di rendimento di un'operazione finanziaria associata ad un progetto di investimento. Funzione valore al tempo t di un'operazione finanziaria valutata al tasso di interesse composto i e sua rappresentazione grafica. Cenni al concetto di Business Plan.
6. Vendite rateali e contratti di leasing. TAN e TAEG. Obbligazioni con cedole
7. Duration e convexity, definizioni e contesti applicativi.
8. Modello binomiale dei prezzi e formula di Black&Scholes
Topics covered by the course are as follows:
1. Simple and compound interest rate, commercial discount rate. One variable and two variables financial laws.
2. Annuities, definition and calculus.
3. Mortgage: elementary and financial approach. Mortgages with variable interest rate, adaptive mortgages. Accumulation plans.
4. Term structure: definition and properties.
5. Investments projects and selection criteria: NPV (Net Present Value), IRR (Internal Rate of Return), PBP (Pay Back Period), DPBP(Discounted Pay Back Period), APV (Adjusted Present Value), GAPV (General Adjusted Present Value). Notes on the concept of Business Plan.
6. Sales by instalments and leasing contracts. Cost measures of a financing. Coupon bonds and fixed income.
7. Duration and Convexity, definitions and application contexts.
8. Binomial model for stock prices and Black&Scholes formula
Testi consigliati e bibliografia
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Materiale didattico essenziale, disponibile in formato elettronico su Moodle:
- Appunti di Matematica finanziaria a cura del Docente
- Presentazione su lucidi dei richiami di teoria e dei modelli finanziari di impiego frequente oggetto delle lezioni e delle esercitazioni
- Testi e soluzione di esercizi
Per approfondimenti:
Giacomo Scandolo, Matematica Finanziaria, Amon 2013
Samuel A. Broverman, Mathematics of Investment and Credit, ACTEX 2010
Essential teaching materials, available in electronic format on Moodle:
- Notes on Financial Mathematics
- Slides on the presentation of the theory and of the most frequent financial models, dealt with during the lectures.
- Texts and solutions of the exercises.Further references:
Giacomo Scandolo, Matematica Finanziaria, Amon 2013Samuel A. Broverman, Mathematics of Investment and Credit, ACTEX 2010
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Orario lezioni
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Note
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